De ce contează | BCR atrage 1,1 mld. lei într-o nouă emisiune locală de obligațiuni. Emisiunea va fi listată la Bursa de Valori București

Noua emisiune de obligațiuni lansată de BCR constă în obligațiuni senior nepreferențiale care au o maturitate de 6 ani, cu posibilitatea răscumpărării anticipate după 5 ani, în noiembrie 2030.

Emisiunea urmează să fie listată la Bursa de Valori București și se înscrie în demersurile BCR de a genera dezvoltare economică durabilă, prin susținerea proiectelor de digitalizare și inovare care creează valoare adăugată și fac diferența în societate.

Informații cheie

• Finanțarea de 1,125 mld. lei este a 13-a emisiune de obligațiuni emisă de BCR
• Banca a atras până acum finanțare de 9,8 mld. lei.
• Cea mai recentă finanțare a avut cel mai redus spread înregistrată de o bancă din România în ultimii ani pentru emisiuni senior nepreferențiale.
• Cererea totală a depășit semnificativ valoare oferită, ducând la decizia de majorare a valorii emisiunii.
• Emisiunea de obligațiuni va fi listată la Bursa de Valori București.

De ce contează

Emisiunea a primit un rating Baa2 din partea Moody’s (în linie cu ratingul acordat Programului Multi Emitent de Obligațiuni pentru astfel de emisiuni) și BBB+ din partea Fitch.

Procesul de construire a registrului de ordine a evidențiat un interes puternic din partea investitorilor. În primele ore după deschidere au fost înregistrate ordine de peste 750 milioane de lei, sumă care a crescut la peste 1,2 miliarde de lei la închiderea primei zile de bookbuilding.

Nivelul ridicat al cererii a permis stabilirea unei marje de 85 bps, semnificativ redusă față de nivelul indicativ inițial, de 90-100 bps. Potrivit documentelor de pe site-ul BCR, finanțarea a fost realizată la o dobândă anuală de 7,718%.

„Într-o perioadă în care piețele se uită atent la stabilitate și consecvență, ne bucurăm să vedem încrederea pe care investitorii o au în capacitatea BCR de a livra performanță și de a susține dezvoltarea economiei locale. Le mulțumim investitorilor pentru parteneriat și pentru sprijinul oferit acestei emisiuni, care ne permite să implementăm proiecte transformatoare în comunitate și să finanțăm investiții ce contribuie la competitivitatea României”, spune Sergiu Manea, CEO Banca Comercială Română.

Prin această tranzacție, BCR continuă procesul de aliniere la cerințele Uniunii Europene privind fondurile proprii și pasivele eligibile (MREL) și își consolidează rolul de pilon de stabilitate în sistemul bancar românesc și regional.

De la lansarea primului program de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 9,8 miliarde de lei, contribuind activ la dezvoltarea pieței locale de capital și la conectarea economiei românești la investitorii prezenți la BVB.

Obținerea unui cost scăzut de finanțare reprezintă un semnal clar al încrederii investitorilor în performanța BCR. Băncile emit obligațiuni MREL pentru a îndeplini cerința minimă de capital propriu și datorii eligibile. Prin aceste obligațiuni, băncile își întăresc stabilitatea financiară și capacitatea de a finanța apoi companiile prin credite.

Recent, Romgaz și Electrica au emis obligațiuni de câte 500 de milioane fiecare, la dobânzi de 4,625% și 4,375% pe an, semnificativ mai puțin decât costurile la care se împrumută statul român. Ambele au fost listate la BVB.