De ce contează | BERD a cumpărat 5% din producătorul de mezeluri Cris-Tim în oferta de listare la bursă. Oferta publică este așteptată să aibă un efect demonstrativ pentru alți potențiali emitenți

Succesul ofertei publice inițiale (IPO) derulată de producătorul de mezeluri Cris-Tim Family Holding (simbol bursier CFH) s-a extins dincolo de tranșa investitorilor de retail, care a fost subscrisă de 42 de ori, având în vedere că și tranșa investitorilor instituționali a fost subscrisă de două ori, iar printre cei care au investit se numără fondurile de pensii locale și Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare (BERD).

Informații cheie

• BERD preia o participație de puțin peste 5%.
• Tranzacția face parte din IPO și se ridică la 13,1 mil. euro (66,6 mil. lei).
• Oferta a generat cerere ridicată din partea investitorilor de retail, a căror tranșă a fost subscrisă de 42 de ori și a celor instituționali, care au plasate ordine de două ori mai mari decât alocarea lor.
• Fondurile de pensii locale Pilon II s-au numărat de asemenea printre investitorii instituționali. Free float-ul companiei va fi de 34,48%.
• IPO-ul Cris-Tim s-a derulat între 17 și 29 octombrie, iar prețul final a fost stabilit la la 16,5 lei/acțiune, ceea ce aduce o capitalizare bursieră anticipată de 1,33 mld. lei.
• Prețul de vânzare aplicabil investitorilor de retail care au subscris acțiuni în primele patru zile de ofertă, beneficiind de discountul de 5%, este de 15,675 lei per acțiune.
• Compania a atras 54,35 mil. lei, fonduri pe care le va utiliza pentru finanțarea planurilor de dezvoltare și pentru rambursarea unor împrumuturi.
• Debutul companiei la Bursa de Valori București (BVB), sub simbolul  bursier CFH, urmează să aibă loc la sau în jurul datei de 26 noiembrie 2025.

De ce contează

BERD, care sprijină dezvoltarea piețelor de capital din România, a preluat o participație minoritară de puțin peste 5% în producătorul român de produse din carne și mâncăruri gata de consum Cris-Tim. Investiția, în valoare de 13,1 mil. euro (66,6 mil. lei), a făcut parte din oferta publică inițială (IPO) a Cris-Tim pe Bursa de Valori București.

Veniturile obținute din oferta publică vor fi folosite pentru programul de investiții al companiei, sprijinind strategia acesteia de extindere și modernizare a facilităților de producție, de consolidare a poziției pe segmentele de carne procesată și mâncăruri gata de consum, precum și de realizare de achiziții selective pentru a-și consolida prezența pe piață și a-și diversifica portofoliul de produse, cât și pentru rambursarea unor împrumuturi.

Oferta publică este așteptată să aibă un efect demonstrativ pentru alți potențiali emitenți care iau în considerare listarea pe Bursa de Valori București, BERD dorind să încurajeze dezvoltarea piețelor de capital regionale. Cris-Tim este primul producător de alimente listat pe BVB, lărgind astfel oportunitățile de diversificare a investițiilor pe piața de capital locală și deschizând calea pentru alte companii antreprenoriale românești să urmeze exemplul.

Înainte de listare, BERD a colaborat cu compania pentru întărirea cadrului de guvernanță corporativă. De asemenea, banca a lucrat împreună cu Bursa de Valori București la revizuirea codului de guvernanță corporativă, pentru a-l alinia la noile evoluții legislative, cele mai bune practici internaționale actualizate și prioritățile participanților la piață.

În calitate de investitor de top în România și în întreaga Europă Centrală și de Est, BERD este bine poziționată pentru a sprijini planurile companiei de extindere a activității și creștere a competitivității.

BERD operează în România din 1991, investind până în prezent peste 12 miliarde de euro în 576 de proiecte, majoritatea în sectorul privat.

Afacerile Cris-Tim Family Holding (2008-2024)

Fondată în 1992, Cris-Tim Family Holding S.A. este o companie românească specializată în procesarea cărnii, lider național atât pe segmentul de mezeluri, cât și pe cel de mâncăruri gata de consum.

Cris-Tim Family Holding se numea anterior Recunoștința Prodcom Impex. Compania reprezintă producția de mezeluri și de ready-meals, nu și celealte activități ale grupului. Firma a avut o cifră de afaceri de 1,12 mld. lei în 2024, în creștere cu 11% față de anul anterior, un profit net de 88,04 mil. lei, în creștere cu 32%, respectiv 2.045 de angajați.

Acționariatul este format din entitatea cipriotă Rangeglow Limited (65,49%), controlată de soții Radu și Cristina Timiș, NN FPAP (7,61%) și BERD (5,01%), potrivit raportărilor de la bursă.

Dacă ne uităm la evoluția cifrelor în perioada 2008-2024, putem observa că cifra de afaceri s-a menținut la un nivel cuprins între 200 și 300 mil. euro până în 2015, înainte de a intra pe o tendință de creștere.

Următorul salt important a fost înregistrat în 2022, când cifra de afaceri a crescut de la sub 500 mil. lei la peste 600 mil. lei iar în 2023, compania a trecut pragul de 1 mld. lei. Per total, cifra de afaceri a înregistrat un plus de aproape 320% în perioada 2008-2024.

Compania a înregistrat profit net în fiecare an din perioada analizată, însă nivelul acestuia a fost predispus la fluctuații. Dacă în 2008 profitul net se situa la 16,8 mil. lei, în anii următori a stat sub 10 mil. lei, cu un minim de 0,4 mil. lei în anul 2012. Abia în 2014 profitul net a revenit spre peste pragul de 10 mil. lei, ajungând aproape de 12,3 mil. lei, însă adevăratul salt a avut loc în ultimii doi ani.

Mai exact, anul 2023 a adus un salt al profitului net, de la 5,1 la 66,6 mil. lei, continuându-și ulterior creșterea și în 2024, până la peste 88 mil. lei. Per total, profitul net al companiei a înregistrat un plus de peste 420% în intervalul 2008-2024.

‍